(in migliaia di euro)

31.12.2011

31.12.2010

A.

Cassa e depositi bancari

494.006

593.081

B.

Altre disponibilità liquide

126.495

144.244

C.

Titoli detenuti per la negoziazione

613.877

216.552

D.

Liquidità (A) + (B) + (C)

1.234.378

953.877

E.

Crediti finanziari correnti

11.956

20.976

F.

Debiti bancari correnti

(*)                (216.473)

(244.579)

G.

Obbligazioni emesse

(4.243)

(157.978)

H.

Parte corrente dell’indebitamento non corrente

(637.610)

(32.249)

I.

Altri debiti finanziari correnti

(2)

(2)

J.

Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) + (H) + (I)

(858.328)

(434.808)

K.

Posizione finanziaria corrente netta (J) + (E) + (D)

388.006

540.045

L.

Debiti bancari non correnti

(**)           (1.984.806)

(1.994.968)

M.

Obbligazioni emesse

(525.802)

(547.455)

N.

Altri debiti non correnti

(**)              (212.531)

(176.148)

O.

Indebitamento finanziario non corrente (L) + (M) + (N)

(2.723.139)

(2.718.571)

P.

Posizione finanziaria netta (K) + (O)

(2.335.133)

(2.178.526)