Il gruppo CIR è presente anche nel settore finanziario con la società Jupiter Finance e altre iniziative avviate nel corso degli ultimi anni.

Jupiter Finance

Jupiter Finance, costituita nel 2005, è una società di investimento specializzata nell’acquisizione e nella gestione di crediti problematici (non performing loans) di vario tipo. Ai clienti in possesso di crediti problematici, Jupiter Finance offre soluzioni per aumentare la liquidità, migliorare il rapporto rischio/rendimento sul capitale, diminuire i costi  e concentrarsi sul loro principale settore di attività. due principali categorie di investimenti:

• Portafogli di crediti problematici: credito al consumo, mutui ipotecari, piccoli prestiti, leasing strumentale, crediti corporate, fatture scadute (es. utenze)
• Situazioni speciali: procedure fallimentari, aziende in crisi, in pre liquidazione, in commissariamento, beni in distress, inclusi immobili, reclami di origine legale o contrattuale

La squadra di Jupiter Finance è formata da un mix di professionisti specializzati negli investimenti e nella gestione di patrimoni,  con una grande esperienza maturata nei settori delle banche di investimento, della consulenza e della gestione dei crediti problematici. Il team e le attività sono internazionali, la principale area di attività della società è il Sud Europa. Jupiter Finance svolge attività di intermediazione finanziaria sotto la supervisione della Banca d’Italia. Dalla sua costituzione nel 2005 al 31 dicembre 2008 la società ha acquisito per 157 milioni di euro un portafoglio crediti a un valore di carico lordo di circa 1,3 miliardi di euro. Dal 2005 al 31 dicembre 2008 gli incassi sono stati pari a 56 milioni di euro.

Ktesios e Pepper

CIR detiene un investimento di 20 milioni di euro in due società finanziarie, Ktesios and Pepper, che fanno parte del gruppo KTP Finance. Ktesios, con sede in Italia, è specializzata nei prestiti personali vincolati allo stipendio o alla pensione (“cessione del quinto”). Pepper opera sul mercato australiano dei mutui ipotecari e in particolare nelle attività di servicing.

CIR Ventures

CIR Ventures è il fondo di venture capital del gruppo. A fine 2008 il portafoglio del fondo comprendeva  investimenti in sette società, di cui sei negli Stati Uniti e una in Israele, operanti nei settori delle tecnologie informatiche e della comunicazione. Il valore effettivo totale di tali investimenti al 31 dicembre 2008 ammontava a 14 milioni di dollari. L’attività di gestione del fondo resta principalmente orientata a fornire supporto alle aziende in portafoglio e alla individuazione di opportunità di realizzo.

Fondi di private equity

Il gruppo CIR gestisce un portafoglio diversificato di fondi e partecipazioni minoritarie di private equity, il cui valore effettivo, determinato sulla base dei NAV (net asset value – valori attulizzati) comunicati dai relativi fondi era di circa 74 milioni di euro al 31 dicembre 2008.

Medinvest

Medinvest Ltd., con sede nell’isola di Jersey (Gran Bretagna), è un fondo di hedge funds costituito nel 1994 per investire la liquidità in eccesso di CIR con l’obiettivo di realizzare un elevato rendimento, riducendo al contempo la volatilità e diversificando il rischio. I risultati ampiamente positivi conseguiti in quasi 15 anni di gestione sono la conferma che la struttura adottata risponde  adeguatamente agli obiettivi prefissati.  

L’analisi dei risultati è in sintesi la seguente:

• Il rendimento medio annuo di Medinvest dal 1994 al 31 dicembre 2008  è stato del 7.7%
• La volatilità annua è stata per Medinvest del 5.4%.   Dal 2000 Medinvest Ltd.è quotata alla Borsa Irlandese.  

Nel corso del 2008 CIR ha stabilito un piano di disinvestimento da Medinvest per riequilibrare il portafoglio ed ottimizzare la struttura finanziaria del gruppo.